에이브(Aave)는 예금과 대출을 통한 이자를 얻기 위한 오픈소스 및 비 세관 프로토콜로, 코인 대출 플랫폼입니다.
에이브는 탈중앙 금융 프로토콜 중 주요한 역할을 하며, AAVE 토큰은 이 생태계에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 이를 통해 사용자들은 간편하게 가상자산을 대출하고 차용할 수 있으며, 이는 전통적인 금융 서비스와 유사한 역할을 합니다. 에이브의 영향력은 점점 확장되고 있으며, 플래시 론과 같은 새로운 기능들을 도입하여 자금 시장의 경계를 넘어 확장하고 있습니다.
에이브는 탈중앙화된 방식으로 관리되며, DeFi 부문에서 중요한 역할을 하고 있습니다. AAVE 토큰을 보유한 이용자들은 이러한 생태계의 운영에 참여할 수 있습니다. 이는 개인들이 자산을 빌려주고 차용할 수 있는 중개자 없는 환경을 제공하며, 이를 통해 탈중앙화 금융 생태계를 지속적으로 발전시키고 있습니다.
에이브(Aave)의 시작은 2017년, 핀란드 출신의 개발자 스태니 쿨레초브(Stani Kulechov)에 의해 이더랜드(ETHLand)라는 이름으로 출발했습니다. 이더리움의 탈중앙화 대여 서비스라는 새로운 개념으로, 당시에는 생소한 디파이(DeFi) 분야에 빠르게 진출하였습니다. 2017년 11월에는 ICO를 통해 해당 플랫폼과 LEND 토큰을 발행했지만, 2018년의 가상자산 하락세로 인해 성장 기반을 잃게 되었습니다. 그러나 이후 2018년과 2019년에 걸쳐 팀은 부족한 점을 보완하고 개선하기 위해 노력했습니다.
이후, 2020년에 이더랜드 팀은 리브랜딩을 통해 에이브(Aave)로 새롭게 출발하였습니다. 단순히 이름만 바뀐 것뿐만이 아니라, 에이브는 사용자 친화적인 UI, 창의적이고 활용성 높은 예금 및 대출 서비스, 안정적인 프로토콜 설계 등을 강조하여 단기간 내에 급속히 성장하였습니다.
쿨레초브는 하락장이 이더랜드에게 가장 좋은 경험 중 하나였다고 언급했습니다. 이는 하락장을 통해 탈중앙 가상자산 대출의 개념을 개선하고, 오늘날의 에이브를 구축할 수 있는 기회를 제공했다는 것을 의미합니다. 이를 통해 에이브는 더욱 견고하고 혁신적인 프로토콜로 성장할 수 있었습니다.
에이브의 작동 방식은 이더랜드와 유사하지만 몇 가지 차이가 있습니다.
에이브는 알고리즘적인 자금 시장으로 작동하여 개별적인 대출자와 연결되는 것이 아니라 자금 풀에서 대출을 진행합니다. 대출에 적용되는 이율은 풀에 있는 자산의 이용률에 따라 결정됩니다. 이용률이 높을수록 이율이 상승하고, 이용률이 낮을수록 이율이 하락합니다.
사용자는 에이브를 통해 자신이 보유한 가상자산을 예치하고 다른 가상자산을 대출할 수 있습니다. 대출은 초과 담보화되며, 이는 대출한 금액 이상의 자산을 예치해야 한다는 의미입니다.
에이브는 변동성 때문에 청산 절차를 시행합니다. 담보가 특정 비율 아래로 떨어질 경우 청산될 수 있으며, 이때 수수료가 부과됩니다.
에이브의 중요한 기능 중 핵심기능인 플래시 대출에 대해 알아보겠습니다. 플래시 대출은 에이브 프로토콜의 핵심 기능 중 하나로, 담보를 제시하지 않고도 쉽고 빠르게 대출을 받을 수 있는 기능입니다.
이는 하나의 거래 내에서 당사의 예비군 풀에서 자산을 빌릴 수 있는 맞춤형 스마트 계약을 통해 구현됩니다.
플래시 대출을 사용하려면 대출자는 플래시 대출을 요청하는 계약을 생성하고 해당 단계를 수행해야 합니다. 이러한 대출은 한 번의 거래로 대출금을 상환할 수 있도록 제한됩니다. 즉, 대출 및 상환은 동일한 블록 내에서 완료되어야 합니다.
이더리움 블록체인에서 실행되는 에이브의 자금 시장 풀은 일반적으로 대출 요청보다 훨씬 많은 유동성을 가지고 있습니다. 이러한 사용되지 않는 유동성은 플래시 대출에 활용될 수 있습니다. 플래시 대출은 담보 없이도 상당한 금액의 가상자산을 대출할 수 있으며, 이를 동일한 트랜잭션 내에서 상환할 수 있습니다.
플래시 론은 담보를 제시하지 않고도 상당한 암호화폐를 대출받을 수 있으며, 동일한 트랜잭션 내에서 상환할 수 있습니다. 이를 통해 자본력이 부족한 사용자들도 블록체인 트랜잭션 내에서 재정 거래를 할 수 있게 됩니다.
에이브는 플래시 론 기능 외에도 다양한 기능을 제공하며, 최근에는 에이브고치(Aavegotchi)라는 NFT 게임도 개발 중에 있습니다.
에이브와 같은 탈중앙화된 자금 시장은 앞으로 더욱 성장할 것으로 전망됩니다. 이러한 프로젝트들은 금융 시스템의 보다 개방적이고 접근 가능한 형태를 제공함으로써 디지털 자산 사용자들에게 투명하고 효율적인 금융 서비스를 제공합니다.
에이브는 현재 여러 블록체인에서 활동하고 있으며, 이는 프로토콜의 보급력을 높이고 사용자들에게 다양한 옵션을 제공합니다. 에이브 V3의 출시로 인해 효율성 모델, 격리 모델 및 위험 관리 등의 기능이 추가되었으며, 이를 통해 사용자들은 보다 안전하고 효율적인 대출을 이용할 수 있게 되었습니다.
하지만 에이브가 직면한 도전 과제 중 하나는 모든 대출이 초과 담보로 잡혀 있다는 점입니다. 이는 소규모 자본을 보유한 사용자들이 대출을 받기 어렵다는 의미이며, 이로 인해 에이브의 총 부채 규모가 제한될 수 있습니다. 따라서 에이브는 이러한 한계를 극복하고 보다 포괄적인 금융 서비스를 제공하기 위해 다양한 방안을 모색할 것으로 예상됩니다.
전반적으로, 에이브는 흥미로운 탈중앙 금융 프로젝트로써 미래에 대한 기대가 큽니다. 향후에도 프로토콜의 발전과 함께 블록체인 기술의 진보와 시장의 요구에 따라 계속해서 발전할 것으로 기대됩니다.
